Торгуйте уверено с бесплатными сигналами Зарегистрироваться
image
Бинарные опционы » Начинающим трейдерам » Бинарные опционы для инвестирования с защищенным капиталом
Бинарные опционы для инвестирования с защищенным капиталом

Бинарные опционы для инвестирования с защищенным капиталом

Внимание! Если у вас возникли вопросы по теме статьи или хотите поделиться своим мнением, пишите в комментариях под статьей! Мы ответим на любые вопросы!

Одна из проблем частных инвесторов – это безопасность денежных средств, что нередко влияет на выбор способа инвестирования. В то время, как казначейские облигации и банковские депозиты гарантируют высокий уровень безопасности капитала, акции и паевые инвестиционные фонды несут риск убытков, которые в значительной степени влияют на активы инвестора. Производные финансовые продукты, такие как опционы и фьючерсы, являются гораздо более рискованными, потому что инвестор может потерять больше от вложенной суммы.

Многие фирмы, предлагающие вкладывать средства в ПИФы (паевые инвестиционные фонды), зарабатывают за счет понятия «защита капитала», а некоторые из них запускают гарантийные фонды и защищенные сделки, которые обещают возврат как минимум суммы инвестиции (PPN — Principal protected note). Эти финансовые инструменты обеспечивают высокий потенциал возврата, гарантируя при этом сохранность вложенной суммы.

Стоит отметить, что частные инвесторы могут комбинировать бинарные опционы с облигациями и, таким образом, самостоятельно создавать инвестиции с защищенным капиталом. Без расходов на управление фондом и с возможностью вносить корректировки.

Данная статья – это базовые знания о бинарных опционах.

Краткое введение в бинарные опционы

Бинарные опционы являются популярными торговыми инструментами, имеющими уникальную структуру выплат – «все или ничего». Благодаря тому, что Нью-Йоркская фондовая биржа представляет свою собственную версию бинарных опционов под названием Возврат Деривативов (ByRDs – Binary Return Derivatives), ожидается рост популярности бинарных опционов.


Краткое введение в бинарные опционы

На основании того, что расчетная стоимость опциона заканчивается на отметке выше или ниже цены исполнения опциона, становится известным возврат с проведенной операции.

Предположим, вы купили долгосрочный бинарный опцион по цене исполнения $50 на базовой акции, заплатив $33 в качестве опционной премии. Если базовая цена поднимается выше значения $50 на конечную дату, то покупатель получает $100 в качестве выплаты по сделке. Если цена равна $50 или ниже этого уровня, то покупатель не получает ничего.

В первом случае чистая доходность операции составляет 100 USD (Выигрыш) – $33 (Уплаченная премия) = $67. В последнем случае инвестор терпит убытки в размере $33, поскольку срок операции истекает и опцион становится бесполезным.

Теперь давайте рассмотрим, как при помощи бинарных опционов могут быть созданы инвестиции с защищенным капиталом. Предположим, у Миши есть $2 000, которые он хочет инвестировать и получить прибыль. С другой стороны, Миша боится потерять свои деньги и хочет защитить первоначальные инвестиции.

Защита капитала

Казначейские облигации США обеспечивают гарантированную безрисковую доходность. Допустим, инвестирование в государственные ценные бумаги приносит 6% годовых прибыли.

Возврат рассчитывается по следующей формуле:


Стоимость на момент погашения = Инвестиция*(1 + Ставка%)время,

где ставка указана в процентах, а время – в годах.

Инвестируя $2 000 в эту облигацию на один год, Михаил получает следующую картину:


Стоимость на момент погашения = $2000*(1+6%)^1=2000*(1+0,06)=$2120.

Чтобы сохранить $2 000 вышеприведенная формула может быть немного видоизменена. Но Михаил должен ответить себе на вопрос: сколько я должен инвестировать сегодня, чтобы отбить $2 000 долларов через год? Давайте посчитаем:

Стоимость на момент погашения = $2 000, Ставка = 6%, Время = один год, к тому же необходима инвестиция.

Переиначим формулу, приведенную выше:


Инвестиция = Стоимость на момент погашения / (1 + Ставка%)время.


Инвестиция = $2 000/(1+6%)^1= $1 886,8

Инвестирование суммы в $1 886,8 в облигацию обезопасит капитал Миши, пока он не получит $2 000 в конечном итоге.

Возврат инвестиций

Оставшаяся сумма ($2 000 — $1 886,8) = $113,2 может быть использована для покупки бинарных опционов, которые имеют большой потенциал возврата. Предположим, Миша видит, что акции ABC Inc. в настоящее время торгуются на уровне $30 и имеют потенциал вырасти в цене до $55 в течение одного года. Бинарный опцион доступен на рынке ровно на один год до окончания срока действия по цене $50, а цена исполнения опциона равна $37. Инвестор может приобрести три таких опциона на сумму $111, что не выходит за рамки имеющегося капитала ($113,2).

Если предположение Миши подтверждается и акции ABC достигают отметки $55 (или чуть выше $50), в таком случае каждый бинарный опцион дает $100 прибыли ($300 в случае покупки трех таких опционов). Общий доход от облигаций и бинарных опционов равен ($2 000 + $300) = $2 300. Исходя из общей вложенной суммы около $2 000 чистый процент возврата равен примерно ($2 300 — $2 000)/$2 000*100% = 15%. В этом случае капитал Миши сбережен, а также он получил дополнительный доход.
Если предположение Михаила оказывается ложным и стоимость акций ABC не могут превысить значение в $50, то он теряет опционную премию в размере $111. В этом случае он проигрывает, но капитал остается в целости.

Как видите, в обоих случаях капитал остается защищенным. Потенциал возврата обеспечивают бинарные опционы, которые могут или не могут дать высокую доходность.

Варианты и недостатки метода

Хотя и подобные готовые финансовые продукты предлагаются фондами взаимных инвестиций, их стоимость высокая, что, возможно, не является хорошим выбором для инвестора в качестве базового актива. Создание таких инвестиционных продуктов с защищенным капиталом обеспечивает гибкость и позволяет выбрать между лежащей в основе безопасностью, инвестиционным периодом или облигациями.

Если у вас медвежий взгляд на безопасность, то вы можете приобрести краткосрочные опционы, которые тоже дают положительные результаты на снижении базовой цены. Другие варианты предполагают некоторые ограничения уровня защиты капитала: от 100% до более низкого значения – скажем, 90%, 80% или 50%. Это позволяет сберечь больше остаточных денег, что приведет к повышенному проценту возврата. Однако, поскольку все происходит за счет понижения уровня защиты капитала, вы должны действовать в соответствии с вашим аппетитом к риску.


Варианты и недостатки инвестирования в бинарные опционы

Приведенное выше подмножество предполагает рост остаточной суммы за счет нескольких бинарных опционов на основе некоррелированности акций. Это увеличивает потенциал возврата, по крайней мере, один или несколько бинарных опционов с различными базовыми активами могут обеспечить более высокую отдачу. Тем не менее, вам следует быть осторожным относительно высоких операционных издержек, которые могут поглотить прибыль.

Опционы покупают массово, и вы не всегда можете подсчитать их точное количество, необходимое для точного просчета. Безграмотные инвесторы также имеют тенденцию покупать весьма рискованные опционы по высокой цене, которые часто приводят к невозврату. Несмотря на то, что предполагается полная защита капитала, его издержки приводят к потерям. Скрытая инфляция в сочетании с издержками уменьшает реальную сумму имеющихся активов на фоне сроков инвестирования.

В чем суть?

Опционы часто воспринимаются как внебиржевые инструменты с высокой степенью риска, но их эффективное использование (тщательное изучение и правильная комбинация) может принести хорошую отдачу. Любой вправе создавать инвестиции с защищенным капиталом, используя опционы. Таким образом вы получаете сбалансированную и эффективную альтернативу рискованным акциям и взаимным фондам, а инвестирование в последние часто приводит к потерям.
Внимание! Если у вас возникли вопросы по теме статьи или хотите поделиться своим мнением, пишите в комментариях под статьей! Мы ответим на любые вопросы!

Читайте также:

ac9585a9dfb1448cb087e3771249d106

Как забрать деньги у бинарного брокера? Советы для тех, кто начал работать с мошенниками

Сегодня мы поговорим о том, как вернуть деньги, если брокер обманул. Вы узнаете, как предотвратить ...

binary-tournaments

Стоит ли бинарному трейдеру участвовать в турнирах? Предупреждение для тех, кто хочет рискнуть

Содержание1 Кто проводит турниры по трейдингу бинарными опционами?2 VIP-турнир3 Бесплатный турнир для профи4 Большой турнир5 ...